스톡 옵션 높은 묵시적 변동성

옵션 및 주식 데이터의 역사적 분석 .2004 년 1 월 미국 주식, 지수, ETF 및 기업 행동을 제공합니다. 특징 시장 데이터 익스프레스를 방문하십시오. 백 테스트 및 블랙 박스 알고리즘 생성을위한 Livevol의 광범위한 데이터 오퍼링 사용 가격 결정, 레벨 Ⅱ 교환 불일치, 계산 및 그리스어, 멀티 레그 전략, 이자율 또는 가격 책정 Livevol 데이터 서비스는 백 테스팅에서 프로덕션에 이르기까지 의사 결정 엔진을 지원하기위한 모든 정보를 제공 할 수 있습니다. 열린, 높음, 낮음, 닫힘, 계산, 계산, 계산, 계산. 계산 모든 시간 간격에 대한 내재 변동성, 그리스어 및 IV 지수 계산. 시간 판매 2004 년 1 월부터 지금까지의 모든 주식 및 옵션 거래. 접근 가능 쉼표로 구분 된 값으로 텍스트 파일에 저장되며 즉시 설정되는 필드 대량 데이터를 표준 데이터베이스에 추가하십시오. Livevol은 거래 및 견적 데이터 외에도 수입, 배당금, 기호 변경 및 수익률 곡선 지원 데이터를 제공합니다 . 매일 매일 Livevol는 모든 기본 기호에 대한 기본 데이터 및 3 개의 파일에 대한 옵션 데이터를 캡처하는 10 개의 파일을 생성합니다. 기업 활동 데이터는 모든 기본 파일에 대한 데이터와 함께 통합 파일로 제공됩니다. 옵션 인용문. 시간, 루트, 만료, 스트라이크, OptionType , Open, High, Low, Close, TradeVolume, BidSize, BestBid, AskSize, BestAsk, Underlying Bid, Underlying Ask, x of exchanges. Option Calculations. Time, Root, 만료, 스트라이크, 옵션 유형, 열기, 높음, 낮음, 트레이드, 시퀀스 번호, 루트, 만료, 스트라이크, 거래 가격, 유효 가격, 유효 가격, 근본적인 가격, 근본적인 가격, 유효 근원 가격, 묵시적 휘발성, 델타, 감마, 세타, 베가, Rho. Option Trades. Tim, SequenceNumber, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형, 거래 유형 , Expira IVIV, 만료 IV3, 만료 IV4, 만료 IV5, 만료 IV6, 만료 IV7, 만료 IV8, 만료 IV9, 만료 IV10 일, 만료 IV2 일, 만료 IV4 일, 만료 IV4 일, 만료 IV5 일, 만료 IV6 일, 만료 IV7 일, 만료 IV8 일, 만료 IV9 일, 만료 IV10 일. Equity Quotes. Time, Open, High, Low, Close , TradeVolume, VWAP, BestBid, BestAsk. Trades 및 Quotes TAQ. Livevol은 실시간 재생을 시뮬레이트하기위한 API를 포함한 주식 및 옵션 틱 데이터의 전체 기록을 제공합니다. 추가 정보는 Livevol 팀에 문의하십시오. 계산 방법론. Livevol은 실시간 테스트 및 실시간 어플리케이션 간의 일관성을 유지하기 위해 라이브 및 히스토리 데이터 세트에서 통합 된 계산 방법론을 제공합니다. 캐리 입력 금리, 생 산된 시장 정보에 기초한 통계적 회귀 프로세스에 의해 배당금이 결정되며, 정기적으로 재평가됩니다. 정확한 옵션을 보장하십시오. 외상의 수렴성 차이에 의해 측정 된 외상 평가 및 내재 변동성의 투입 이들 투입물로부터 투영 된 비용은 각 옵션 만료시의 at-the-money 옵션에 의해 암시 된 비용과 비교됩니다. 요금이 크게 다르면이 옵션이 확산됩니다 만기가 충분히 좁아서 묵시적 금리가 표준 입력을 대체 함 이것은 시장에서 다양한 배당금 및 이자율 가정이 옵션 모델 계산에 일관되게 적용되도록 보장합니다. Livevol은 변동성 지수를 역사적으로 그리고 실시간으로 7 시간 프레임 30, 60, 90, 120, 180, 360 및 720 일 Livevol 변동성 지수는 주어진 시간 프레임 전후에 만료되는 옵션의 내재 변동성의 가중 평균을 사용하여 계산됩니다. 예를 들어, Livevol IV30으로 지칭되는 30 일 계산, 15 일 만료 옵션에서 내재 된 변동성은 4에서 만료되는 옵션을 사용한 선형 보간을 사용하여 결합됩니다 평균 30 일 변동성이 어떻게 작용 하는지를 나타내는 5 일 계산은 at-the-money 옵션의 내재 변동성을 강조합니다. 다양한 가중 기법은 주어진 옵션 쌍 또는 다른 비정상적인 시장 활동에 비정상적인 스프레드 인덱스에 과도하게 영향을 미치지 않습니다. 만료 후 8 일 이내의 옵션은 가중치에서 제외됩니다 .2015 Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Options에는 위험이 관련되어 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 옵션을 구매하거나 판매하기 전에, ODD의 ODD 사본은 1-888-OPTIONS로 전화하거나 옵션 클리어링 코포레이션, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606에서 구할 수 있습니다. 웹 사이트는 일반적인 교육 및 정보 목적으로 만 제공되므로 완전하고 정확하거나 최신으로 간주해서는 안됩니다. 논의 된 문제 중 많은 부분이 de 추가 세부 사항을 위해 참조되어야하며 웹 사이트 정보에 반영되지 않을 수있는 변경 될 수있는 꼬리표가있는 규칙, 규정 및 법규 조항 웹 사이트 내에서의 진술은 증권을 매매하거나 증권을 매매하거나 제공하는 권장 사항으로 해석되어서는 안됩니다 투자 조언 웹 사이트에 비 CBOE 광고가 포함 된 것은 제품, 서비스 또는 웹 사이트의 가치를 보증하거나 표시하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 이용 약관은이 웹 사이트의 사용에 적용되며이 웹 사이트의 사용은 간주됩니다 귀하가 선택한 웹 사이트, Livevol Securities는 허가 된 중개인입니다. Livevol Securities 및 Livevol은 별도의 계열사입니다. 두 회사 간의 웹 링크는 유가 증권 또는 증권 거래를위한 제안 또는 권유가 아닙니다. 옵션은 본질적으로 추측 적이며 위험을 포함 할 수 있습니다. Livevol Securities로 이동하려면 확인을 클릭하십시오. 그렇지 않은 경우 취소를 클릭하십시오. ABC 옵션 변동성. 초보자부터 전문가까지의 대부분의 옵션 거래자는 1973 년 피셔 블랙 (Fisher Black)과 마이런 숄즈 (Myron Scholes)가 개발 한 옵션 가격 결정의 블랙 숄즈 모델을 잘 알고 있습니다. 옵션의 공정한 시장 가치로 간주되는 것을 계산하려면 모델에 숫자 만기까지의 시간, 역사적 변동성 및 파업 가격을 포함하는 변수 대부분의 옵션 거래자는 직위를 결정하기 전에 옵션의 시장 가치를 거의 평가하지 않습니다. 배경 독서에 대해서는 옵션 가격 이해를 참조하십시오. 이는 항상 흥미로운 현상이었습니다. 이러한 동일한 거래자는 거의 이러한 자산의 공정한 시장 가격을 보지 않고 가정이나 자동차를 사기 위해 접근하지 않을 것입니다. 이 행동은 기초가 의도 된 움직임을 만들면 옵션이 가치가 폭발 할 수 있다는 상인의 인식으로 인한 것 같습니다. 불행히도, 이런 종류 인식의 가치 분석을위한 필요성을 간과하고 있습니다. 종종 욕심과 성급함으로 인해 거래자는보다 신중한 평가를하지 못합니다 Unfort 많은 옵션 매수자들에게있어서, 기대되는 기초 유동은 이미 옵션 가격으로 책정되어있을 수 있습니다. 많은 거래자들은 기초가 예상 움직임을 만들 때 옵션 가격이 오히려 하락하지 않을 수 있음을 심하게 발견합니다. 옵션 가격 결정의이 수수께끼 묵시적인 변동성 IV를 보면서 종종 설명 할 수 있습니다. IV가 옵션 가격 책정에서 수행하는 역할과 거래자가이를 최대한 활용할 수있는 방법을 살펴 보겠습니다. 변동성 옵션 가격의 수준을 결정하는 데 필수적인 요소는 변동의 속도 및 크기의 측정치 변동 변동성이 높으면 옵션에 대한 프리미엄이 상대적으로 높아지고 그 반대의 경우에는 그 원인에 대한 통계적 변동성 SV의 척도를 얻게됩니다. 이 값을 표준 옵션 가격 결정 모델에 연결하고 옵션의 공정한 시장 가치를 계산할 수 있습니다. 그러나 모델의 공정한 시장 가치는 실제 시장 가치와 일 ​​치하지 않습니다. f 또는 그 같은 옵션 옵션 mispricing로 알려져 있습니다이게 무슨 뜻 입니까이 질문에 대답하기 위해, 우리는 IV가 방정식에서하는 역할을 더 자세히 볼 필요가 있습니다. 옵션 가격이 종종 모형의 가격 즉 이론적 가치 시장 가격이 기대되는 변동성의 내재화된 변동성에서 답을 찾을 수 있음 옵션 모델은 SV와 현재 시장 가격을 사용하여 IV를 계산합니다 예를 들어, 옵션의 가격이 프리미엄 가격에서 3 점이며 오늘 옵션 가격이 4 일 때, 추가 보험료는 IV 가격 결정에 기인합니다 IV는 옵션의 현재 시장 가격을 연결 한 후에 결정됩니다. 일반적으로 가장 가까운 두 사람의 평균 옵션 파업 ​​가격이 방법을 설명하기 위해 면화 옵션을 사용하는 예를 살펴 보겠습니다. 과대 평가 된 옵션에 대해 알기, 저평가 옵션 구입하기이 개념을 실제로 어떻게 활용하는지 살펴 봅시다. 다행스럽게도 오늘날의 옵션 소프트웨어는 우리 모두를 위해 모든 작업을 수행 할 수 있으므로 수학 마법사 나 Excel 스프레드 시트 전문가가되어야 할 필요가 없습니다 IV 및 SV를 계산하는 알고리즘 OptionsVue 5 Options Analysis 소프트웨어의 스캐닝 도구를 사용하여, 역사적으로 높은 변동성을 보이는 옵션에 대한 검색 기준을 설정할 수 있습니다. 최근의 가격 변동이 상대적으로 빠르고 높았으며, 묵시적으로 변동성이 큰 옵션 가격이 이론적 가격보다 높았습니다. 그러나 매우 좋은 변동성이 있지만 스톡 옵션으로도 할 수 있습니다. 이 예제는 2002 년 3 월 8 일의 거래 마감을 보여 주지만 변동성이 높을 때 모든 옵션 시장에 적용됩니다. 옵션 구매자는 다른 한편으로는 일반적으로 조용한 시장에서 발생하는 낮은 변동성을 팔아보고자하는 구매자에게 더 좋은 가격을 제공 할 것입니다. 옵션은 방금 설명한 개요를 기반으로 스캔 결과를 제공합니다. 옵션 높은 전류 및 통계적 휘발성을 검사합니다. 스캔 결과를 보면 면직물이 IV가 IV의 97 백분위 수에 347임을 알 수 있습니다 이는 지난 6 년간을 기준으로하여 매우 높습니다. 또한 SV는 31 년 3 고가 범위의 90 번째 백분위 수에 해당합니다. 이는 과대 평가 된 옵션입니다. SV SV와 IV의 극한 수준 즉 SV와 IV는 90 번째 백분위 수 순위에 해당합니다 분명히 이러한 것들은 비싼 자연을 고려하지 않고 구매하고 싶은 옵션이 아닙니다. 그림 2에서 알 수 있듯이 아래에서 IV와 SV 모두 정상적으로 낮은 수준으로 되돌아가는 경향이 있으며 이렇게 빨리 할 수 ​​있습니다. 따라서 IV 및 SV의 갑작스런 붕괴와 면화 가격의 이동 없이도 보험료의 빠른 하락이 발생할 수 있습니다. 이러한 시나리오는 옵션 구매자가 종종 털을 얻습니다. 코튼 선물 - 묵시적 및 통계적 변동성. 그림 2 SV와 IV는 일반적으로 낮은 수준으로 되돌아갑니다. 그러나 이러한 높은 변동성 수준을 활용할 수있는 훌륭한 옵션 작성 전략이 있습니다. 향후 전략에서 이러한 전략을 다룰 것입니다. 옵션 포지션을 수립하기 전에 SV와 IV의 변동성 수준을 점검하는 습관을 가지기에 좋은 아이디어 작업을 시간과 정확성을 위해 좋은 소프트웨어에 투자 할 가치가 있습니다. 그림 2의 7 월면 IV와 SV 다소 극단적으로 벗어 났지만 IV와 SV가 1999 년과 2000 년에 진동 한 22 개 수준을 훨씬 상회하고있다. 변동성의 급증을 초래 한 원인 아래의 표 3에는 면화 선물에 대한 일일 가로 막 대형 차트가 포함되어있다. 2001 년의 급격한 곰 같은 하락과 10 월 말의 갑작스러운 V 자형 바닥은 변동성 수준의 급상승을 초래했으며, 이는 변동성 수준의 급상승 그는 그림 2의 변동성 수준 변화율과 가격 변화의 크기가 SV에 직접적으로 영향을 미친다는 것을 기억하십시오. 이는 예상 변동성 IV를 증가시킬 수 있습니다. 특히 공급과 관련된 옵션에 대한 수요가 우리의 토론을 끝내려면 변동성 비뚤어 짐을 조사하여 IV를 면밀히 살펴 보겠습니다. 아래의 그림 4에는 고전적인 7 월 면화 옵션 스큐가 포함되어 있습니다. 옵션 스트라이크가 점점 커짐에 따라 호출 용 IV가 증가합니다 북쪽 방향에서 보았을 때 돈에서 멀리 떨어지거나 기울어 진 미소 한 비뚤어진 모양이 미소 짓거나 능글 맞은 모양을 형성합니다. 이는 전화 옵션이 파업에서 돈을 더 많이받을수록 특정 옵션에서 IV가 커집니다 스트라이크 변동성 수준은 수직축을 따라 플롯됩니다. 보시다시피, 통화 불능 콜은 극도로 부 풀립니다. IV 42.July Cotton Calls - 내재 변동성 Skew. 각 콜 스트라이크에 대한 데이터 그림 4에 표시된 es는 아래의 그림 5에 포함되어 있습니다. 7 월 통화에 대한 통화 중 통화 파업에서 더 멀리 이동하면 IV는 38 회의 파격에서 318 8로, 7 월 60 일 파업에서 깊은 돈을 벌어 들여야한다. 즉, 7 월 통화 파업은 돈에서 더 멀리 떨어져있다. 보다 높은 묵시적 ​​변동성 옵션을 매도하고 낮은 묵시적 ​​변동성 옵션을 매매함으로써 상인은 이익을 얻을 수있다. IV 스큐가 결국 평평 해지면 이는 근본적인 미래의 방향 이동이없는 경우에도 발생할 수 있습니다. July Cotton Calls - IV Skew. 우리가 배운 것 요약하자면, 변동성은 SV가 얼마나 급격한 변화를 가져 왔는지, 그리고 시장 변동성이 높을 때 옵션 구매자는 직선 옵션 매입을 조심해야하며, 옵션 매도를 대신해야합니다. 반면에 일반적으로 조용한 시장에서 발생하는 낮은 변동성은 베팅을 제공 할 것입니다 그러나 구매자에 대한 가격은 시장이 언제든지 폭력적인 움직임을 조장 할 것이라는 보장이 없습니다. 가격 결정의 중요한 차원 인 IV와 SV에 대한 인식을 거래에 통합함으로써 옵션 거래자로서 결정적인 우위를 점할 수 있습니다. 미국 노동 통계국 (United States Bureau of Labor Statistics)에서 구인 공석을 측정하는 데 도움을주기 위해 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 빌려 낼 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관 연방 준비 은행에서 관리하는 자금을 다른 예금 기관에 대출한다 .1) 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정 변동성은 측정 될 수있다. 1933 년 미국 의회가 상업 법을 통과시킨 은행법 은행이 투자에 참여하는 것을 의미합니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가계 및 비영리 부문 이외의 모든 직무를 나타냅니다. 미국 노동국. 변동성이란 무엇입니까? 아니면 옵션 가격이 한발 오리보다 덜 안정적 일 수 있습니다. 일부 거래자는 변동성이 주가의 방향성 추세를 기반으로한다고 잘못 판단하지 않습니다. 정의에 따르면, 변동성은 주가가 변동하는 금액입니다 개인 상인으로서, 당신은 정말로 두 가지 형태의 변동성 역사적 변동성과 내재 변동성에 관심을 기울일 필요가 있습니다. 무역이 당신에게 불리한 상황에서 변동이 심하지 않는 한, 당신은 그 사실을 걱정해야합니다. 역사적인 변동성은 교과서에서 과거 주가 움직임의 연간 표준 편차로 정의됩니다. 그러나 바보 같지 않고 주가가 1 년 동안 매일 변동하는 정도를 말해 보겠습니다. 과거 100 개의 주식이 정확히 100 년 후에도 여전히 역사적으로 큰 변동성을 가질 수 있습니다. 결국, 주식이 가질 수있는 가능성은 분명히 있습니다. 어떤 시점에서 최고 175 또는 최저 25로 거래되고 일년 내내 폭 넓은 일일 가격대가 있다면 그것은 역사적으로 휘발성이있는 주식으로 여겨 질 것입니다. 무역 거래를하고 1,000 달러를 자유 무역위원회에서 얻으십시오. 5,000 이상의 신규 계좌에 기금을 신청하십시오. 프로모션 코드 FREE1000을 사용하십시오. 저렴한 비용, 높은 평점을받는 서비스 및 수상 플랫폼을 활용하십시오. 오늘 시작하십시오. 그림 1 두 가지 다른 주식의 역사적 변동성. 이 차트는 두 가지 다른 주식의 과거 가격을 보여줍니다 12 개월 둘 다 100에서 시작하여 100에서 끝납니다. 그러나 파란 선은 검은 색 선은 그렇지 않지만 파란 선은 많은 역사적 변동성을 보여줍니다. 주식의 과거 가격 결정 데이터를 기반으로 한 변동성의 비례하지는 않습니다 대신 시장은 옵션의 가격 변동에 기초하여 주식의 변동성을 암시하는 것은 미래에있을 것입니다. 역사적 변동성과 마찬가지로, 이 수치는 연간 단위로 표시됩니다. 그러나 내재 변동성이 일반적입니다 역사적 변동성보다는 소매 옵션 거래자에게 더 관심이 있습니다. 미래 변동성은 황새가 아니라 암시에서 비롯됩니다. 시장에서의 진실과 소문에 근거하여 옵션 가격이 변화하기 시작합니다. 또는 주요 법원의 결정이 내려지면 거래자는 특정 옵션에 대한 거래 패턴을 변경합니다. 주가 변동과 상관없이 옵션의 가격을 올리거나 내릴 수 있습니다. 옵션이 변경되는 경우 옵션 자체의 가치가 아닙니다. 옵션 시간 값에 영향을 미칩니다. 옵션 시간 값이 변경되는 이유는 주식에 대한 향후 가격 움직임의 감지 된 잠재적 범위의 변화 때문입니다. 내재 변동성은 옵션 비용에서 파생 될 수 있습니다. 실제로 옵션이없는 경우 주어진 주식에 상장되면 암묵적 변동성을 계산할 방법이 없습니다. 변동성 및 옵션 가격의 합산. 변동성의 변동성은 옵션 시장 일반적으로 묵시적인 변동성이 증가 할 때 옵션의 가격은 증가 할 것입니다. 다른 모든 것들은 일정하게 유지됩니다. 따라서 거래가 이루어진 후에 묵시적인 변동성이 증가하면 옵션 소유자에게는 좋고 옵션 판매자에게는 좋지 않습니다 반대로 거래가 이루어진 후에 묵시적인 변동성이 감소하면 옵션의 가격은 일반적으로 낮아집니다. 옵션 판매자를 다시 만난다면 좋고 옵션 소유자를 다시 만난다면 좋을 것입니다. 그리스 사람을 만나면 베가에 대해 배울 수 있습니다. 당신은 묵시적인 변동성이 변할 때 얼마의 옵션 가격이 변할 것으로 예상 하는지를 계산합니다. 어떻게 묵시적 변동성이 주식의 잠재적 이동 범위를 추정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 합리적인 변동성은 주식 가격의 백분율로 표시됩니다. 1 년 코스 Statistics 101을 통해 일시적으로 졸도 한 사람들에게는 주식이 다가오는 시간의 원래 가격 68 표준 편차 이내로 끝나야합니다. 12 개월 그것은 시간의 두 표준 편차 95 내에서 그리고 시간의 세 표준 편차 99 이내에서 끝납니다. 그림 2 주가의 정상 분포. 이론적으로, 잠재적 인 가능성은 68입니다. 20은 1 년 후 40에서 60 사이의 비용이 소요될 것입니다. 또한 60보다 높은 기회와 40보다 적은 16의 기회가 있습니다. 하지만 암시 된 변동성은 정확한 과학이 아니기 때문에 수술 단어는 이론적 인 것입니다. 예를 들어 XYZ가 50에서 거래하고 있으며 옵션 계약의 묵시적 변동성이 20이라고 상상하면 이것은 표준 편차 이동에 초점을 맞 춥니 다. 시장에서 50 표준 주가의 20이 10이기 때문에 다음 12 개월 동안 한 표준 편차 이동이 ± 10이 될 것이라는 합의가 있습니다. 그래서 여기에 모든 것이 시장에 미치는 영향은 68이라고 생각합니다. 1 년이 끝난 그 XYZ 40에서 60 사이 어딘가에 감을 것입니다. 연장에 따라, 그것은 주식이이 범위 밖에있을 가능성이 32 번 밖에되지 않는다는 것을 의미합니다. 그것은 60을 넘어야하는 시간의 16 배이며 40보다 작아야합니다. 분명히 만료시 특정 범위 내에서 기본 재고 확정 확률을 알고있는 것은 구매 또는 판매 할 옵션을 결정할 때 및 구현할 전략을 결정할 때 매우 중요합니다. 묵시적 변동성은 일반적인 합의를 기반으로합니다. 시장에서 주식 이동에 대한 절대적인 예측 자라는 것은 아닙니다. 노스트라 다무스가 거래 현장에서 일하는 것처럼 보일 수는 없습니다. 암시 된 변동성 또는 난자가 처음이었습니다. 옵션 가격 책정 공식을 보면, 현재 주가, 파업 가격, 만기 전날까지의 기간, 금리, 배당금 및 묵시적 변동성과 같은 변수는 옵션의 가격을 결정하는 데 사용됩니다. 시장 결정자는 암시 된 변동성을 필수 요소로 사용합니다. 옵션 가격은 얼마인지 알아 내야하지만 옵션의 가격을 모른 채 암시 된 변동성을 계산할 수는 없습니다. 그래서 일부 상인들은 약간의 닭고기 나 계란 혼란에 직면하게됩니다. 현실적으로 그다지 어렵지 않습니다 이해할 수 있음 일반적으로 at-the-money 옵션 계약은 각 만기 월에서 가장 많이 거래됩니다. 따라서 시장 제조사는 at-the-money 옵션 계약에 대해 at-the-money 가격을 설정하기 위해 공급 및 수요를 허용 할 수 있습니다. - 돈 옵션 가격이 결정되면 내재 변동성이 유일하게 누락 된 변수이기 때문에 간단한 대수학 문제 만 해결하면된다. 내재 변동성이 주어진 만기 월의 at-the-money 계약에 대해 결정되면 시장 결정자 가격 결정 모델과 선진 변동성 스큐를 사용하여 타격 가격이 많이 하락한 암시 된 변동성을 결정하십시오. 따라서 다른 파업 가격과 ex에서 변동폭을 내재적으로 볼 수 있습니다 poice months. 그림 3 옵션 가격 구성 요소. 옵션 가격을 계산하는 데 필요한 모든 정보가 있습니다. 가격을 포함하여 다른 모든 데이터를 보유하고 있다면 암시 적 변동성과 같은 단일 구성 요소를 해결할 수 있습니다. , 당신이 거래를 계획하고있는 만기 월에 대한 at-the-money 옵션 계약의 묵시적인 변동성에 초점을 맞추도록하십시오. 일반적으로 가장 많이 거래되는 계약이므로, at-the-money 옵션은 시장이 장래에 할 기본 주식을 기대하고있는 것. 그러나 합병, 인수 또는 파산의 소문과 같은 이상한 사건에주의하십시오. 이러한 것이 발생하면 몽키에 렌치를 던져 심각하게 숫자를 엉망으로 만들 수 있습니다. 위에서 언급 한 바와 같이 내재 변동성은 12 개월 만에 주가가 주어진 가격에서 상승 할 확률을 측정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 이제는 생각하고 있네, 그게 다 훌륭하고 멋쟁이지만, 보통 12 개월 옵션을 거래하지 않는다. 어떻게 내재 변동성이 나의 단기 트레이딩에 도움이 될 수 있겠는가? 가장 좋은 질문은 가장 가까운 트레이딩 옵션은 실제로 30 년 만기까지 90 일 (달력 일) 따라서 여기서는 시간 프레임에 관계없이 옵션 계약의 수명 기간 동안 한 표준 편차 이동을 계산하는 데 사용할 수있는 신속하고 더러운 공식입니다. 그림 4 한 표준 편차를 계산하기위한 신속하고 더러운 공식 이동 옵션의 수명. 빠르고 정확하지 않은 계산은 로그 정규 분포 대신 정규 분포를 가정하기 때문에 정확하지 않습니다. 아래의 간략한 설명을 참고하십시오. 암묵적 변동성의 개념을 파악하고 만기시 주가의 잠재적 인 범위에 대한 대략적인 아이디어 주식이 할 수도있는 묵시적 변동성을보다 정확하게 계산하려면 TradeKing을 사용하십시오. 확률 계산기이 도구는 이론적 인 세계와 현실 세계. 성공적인 옵션 거래자가되기 위해서는 주식이 움직이거나 움직이지 않을 방향을 선택하는 것이 좋을 필요가 없습니다. 당신은 또한 이동의 타이밍을 예측하는 데 능숙해야합니다. 그런 다음, 예측을 한 번 내재 변동성을 이해하면 주식의 잠재적 인 가격 범위에서 추측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 충분히 강조 할 수는 없습니다. 묵시적인 변동성은 주식 시장이 주식 시장에서 기대하는 바입니다. 그리고 아시다시피 현실 세계는 항상 이론 세계와 일치하지 않습니다. 1987 년의 주식 시장 추락에서 시장은 20 표준 편차 이동을했습니다. 이론, 그러한 움직임의 확률은 긍정적으로 천문학적인 1의 gazillion하지만 실제로, 그것은 일어났습니다 그리고 많은 상인이 오는 것을 보지 못했습니다. 항상 정확하지는 않지만 암시 된 변동성은 유용한 도구가 될 수 있습니다. 기록은 상당히 어렵습니다. 시장이 우리에게주는 모든 정보를 활용하려고 노력해야합니다. 정규 분포와 로그 정규 분포를 비교하십시오. 모든 옵션 가격 결정 모델은 로그 정규 분포를 가정하지만이 섹션은 단순함을 위해 정규 분포를 사용합니다 아시다시피, 주식은 이론적으로 무한대까지 갈 수있는 반면, 주식은 0으로 내려갈 수 있습니다. 예를 들어, 20 주식은 30 위로 올라갈 수 있지만 30으로 내려갈 수는 없습니다. 주식은 0에 도달합니다. 정규 분포는 주식이 어느 방향으로도 동등하게 움직일 수 있다고 가정하는이 불일치를 설명하지 않습니다. 반면에 로그 정규 분포에서는 위쪽으로 이동 한 표준 편차가 1 표준 편차보다 클 수 있습니다 아래쪽으로 이동하십시오. 특히 시간이 갈수록 더 멀리 나아갑니다. 단점보다는 위쪽에 잠재적 인 범위가 더 크기 때문입니다. 실제 통계 괴짜를 다시 만난다면, 아마 눈치 채지 못할 것입니다. 차이점 그러나 결과적으로이 섹션의 예제는 정확하지 않으므로이를 지적해야합니다. TradeKing의 전문가가 제공하는 트레이딩 팁 전략에 대해 알아보십시오. 상위 10 가지 옵션 실수. 성공적인 통화 대상에 대한 5 가지 팁. TradeKing Group, Inc는 TradeKing Securities, LLC의 모든 권리 보유 회원 인 FINRA 및 SIPC를 통해 제공되는 Ally Financial Inc의 전액 출자 자회사입니다.